撰文： 肖飒法律团队签到赚流量的软件

2022 年末，FTX 事件为全天下的编造财富监管机构敲响了警钟，面对茂密发展的新兴金融科技，咱们应袭取何种监管妙技才能使其既证实惠普金融的作用又能保险用户资金安全？当作走在编造财富监管前沿的主要国度，好意思国于 2022 年末公布了一项对于加强编造财富监管的立法草案：《数字财富反洗钱法》（Digital Asset Anti-Money Laundering Act），这亦然好意思国在 FTX 事件后，第一份关联编造财富监管的立法草案。

不论该法案最终是否能得到通过，咱们得以从中一窥好意思国编造财富监管的办法的谈路并吸取故意的履历和教学。

2022 年 12 月，好意思国马萨诸塞州的民主党接洽员 Elizabeth Warren 和 Roger Marshall 建议了一项新的立法：《数字财富反洗钱法》，时值好意思国最大的中心化编造货币往来平台之一的 FTX 由于金融监管的缺位，发生了严重暴雷事件，其实控东谈主更是被指控涉嫌利用等多项罪名。二位议员据此见识：需要将现有的、传统金融领域的一系列反洗钱法律和规则膨大到编造财富监管领域。固然以反洗钱为名，但本色上却是通过强制呈报轨制和其他轨制彼此助，达到对各编造财富平台的强监管盘算。

该法案已经公布就引起了宽广争议。一方面，好意思国的编造财富行业但愿好意思国政府在联邦层面出台一个斡旋的监管框架，这主若是因为好意思国各州对于编造财富的行政许可法之间贫困斡旋性（典型的区域性行政许可如纽约州 Bite licence），加之各州混淆吵嘴的汇款许可轨制，为金融立异带来了许多用功，创建一家合规的、全球化的编造财富往来所本钱极高。因此，对于联邦层面的编造财富立法监管，行业总体上执期待魄力。但另一方面，从好意思国各州和天下范围内的立法履历来看，编造财富监管尚不训练，除了袭取「一刀切」战术的国度外，莫得任何一个国度能在这个领域的立法的确走出了一条可供参考的谈路（不然访佛 FTX 和门头沟事件也不会在本年内频发）。因此，总的来说这次《数字财富反洗钱法》是一部带着盼望又充满争议的立法。

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总之，这部短短七页的法案当今似乎尚不及以撑执起好意思国编造财富行业对于竖立一套均衡各方利益、具有可操作性的监管次第的盼望。

当先，咱们来看该法案给出的编造财富（DIGITAL ASSETS）的界说：数字财富是指使用别离式账本、区块链工夫或访佛款式刊行或转让的财富，包括而不限于编造货币（virtual currencies）、硬币（coins）和代币（tokens）。与 FATF 和欧盟对编造财富的界说比较，该法案维执了好意思国编造财富立法中一贯的爽朗，为了提高可操作性，更是径直给出了较为具体的编造财富推崇神气和种类。

其次，在具体监管规则层面上，该法案的亮点在于引入了传统金融监管规则：任何通过软件拓荒（包括非托管钱包提供商等工夫拓荒者）或考据收集上的往来（也即是矿工等区块链节点的参与者）来匡助钦慕民众区块链基础设施的东谈主必须注册为金融机构（Financial Institution）。而当作一个受监管的金融机构，必须履行以下义务：

1. 严格 KYC 轨制。识别并纪录使用其软件或通过其一语气互联网的计较机发送往来的每个东谈主的个东谈主信息；

2. 竖立并实行灵验、的确的反洗钱轨制。如果金融机构多情理怀疑某东谈主（某账号）正在升沉与作歹辩论的资金，则金融机构有义务收敛该东谈主使用软件或对其袭取合理必要的狂妄措施；

3. 严格且低额度触发的强制往来呈报轨制。在莫得搜查令、政府要求或可能的原因当作触发成分的情况下提交关联其用户的呈报（触发呈报的额度为一万好意思元）。该要求访佛 FATF 的旅行规则。

此外，每个金融机构，包括银行、托管加密金融机构和现有的莫得严格分类和界定的编造财富金融就业商，将被不容使用任何隐秘情易用具（隐秘情易用具如已经插足好意思国财政部番邦财富限度办公室 OFAC 制裁名单中的 Blender 和 Tornado Cash ，这类隐秘情易用具不错灵验的荫藏编造财富的资金开始及流向，可被用于洗钱）或隐秘币（典型的隐秘币如 Zcash、Monero 等）往来，不论这些往来是否涉嫌违反任何法律，或只是只是保护用户或金融机构的往来隐秘。

客不雅来说，飒姐团队并不合计当今公布的《数字财富反洗钱法》是一个能鞭策现时 Web3 收集、区块链底层工夫以及编造财富行业发展的良法，如果该立法的确实行很有可能会对编造财富的工夫立异产生很大的狂妄。

当先，立法工夫粗俗，监管范围过大。《数字财富反洗钱法》并莫得对编造财富就业提供商作出严格的分类和界定，而是神圣地将钱包就业提供商、矿工及多样加密财富就业提供者与的确波及提供编造财富金融就业的中心化加以所同日而言，悍戾的将金融风险较低的非托管基础设施提供商和 Web3 应用软件拓荒商纳入了金融监管领域。如斯一来，径直将王法机关的监管义务赋予了（不笃定是否有监管智力的）公链收集考据者（矿工）和软件工夫拓荒团队。本色上，这一举措根蒂就莫得任何针对 FTX 暴雷的反念念，单纯的将监督义务强加于编造财富行业的参与者，并不可措置中心化往来所现有的任何问题，反而径直加多了这些主体的合规本钱。

其次，该法案的某些要求可能涉嫌违宪。如果通过，该法案是否能在履行中证实作用照旧一个未知数，其很有可能会面对好意思国法院的违宪性审查。这是因为，《数字财富反洗钱法》要求编造财富软件拓荒商（东谈主员）在发布代码之前进行强制注册，该步履涉嫌违反好意思国宪法第一修正案所保护的言论解放。

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好意思国宪法第一修正案限定：「国会不得制定对于下列事项的法律，建造国教或不容信教解放，强抢言论解放或出书解放，或强抢东谈主民和平诱骗和向政府示威申冤的职权。」通说合计，第一修正案的表述建造了三个解放：宗教解放、抒发解放（出书解放）、诱骗解放。自 20 世纪以来，好意思国已经通过以（1）《纽约时报》诉合众国案（New York Times Co. v. United States）和（2）伯恩斯坦诉合众国案（Bernstein v. United States）为代表的一系列判例，建造了一项规则：代码即言论，代码解放即法律所保护的言论解放。

因此，咱们不得不怀疑，这种针对编造财富工夫拓荒者代码的事先审查注册轨制（法案要求设施员或及工夫拓荒者只可发布合适《银行守秘法》限定的内容），有可能涉嫌违反好意思国宪法第一修正案所保护的言论解放。

飒姐团队一直以来皆乐见天下范围内对于编造财富的多样立法和监管，这对于我国来说是值得模仿和参考的履历。这次好意思国《数字财富反洗钱法》草案的公布，飒姐团队勇猛量度，如果不可进一步袭取更缜密化的立法妙技，在端正金融风险的基础上对不同赛谈参与者分类监管并均衡好各方利益，那么该法案险些莫得契机得到通过。

2023 年对于编造财富和 Web3 来说将是充满机遇的一年，收成于 AIGC 工夫的发展签到赚流量的软件，编造财富行业的可膨大性和创造性进一步提高，加密天下也许会出身出更意义、故意的应用。